Šest tipů, jak se vypořádat s nestabilitou trhů

Když dojde k destabilizaci finančních trhů, vyplatí se mít vhodný investiční plán.

1. Udržte si nadhled: Poklesy jsou běžné a obvykle krátkodobé.

• Poklesy trhů mohou být znepokojivé, ale historie ukazuje, že akcie se zotavily a přinesly dlouhodobé zisky. Tento pokles trhů není první!

• Například ve Spojených státech klesl akciový trh v průběhu 35 let od svého vrcholu k nejnižšímu bodu v průměru o 14 % každý rok, ale ve čtyřech z pěti kalendářních let se přesto podařilo dosáhnout zisku¹.

• Za 25 let (do konce roku 2019) vykázal britský akciový trh ztráty ve více než 5 různých rocích, zatímco akcie držené po dobu alespoň 10 let by vykázaly ztráty pouze ve 2 % případů (nebo 4 % v případě světových akcií)².

2. Vytvořte si plán, se kterým budete moci žít při vzestupech i poklesech trhu.

• Váš mix akcií, dluhopisů a krátkodobých investic určuje potenciální výnos a pravděpodobné výkyvy vašeho portfolia (které mohou být tím větší, čím větší riziko podstupujete).

• Zvolte takový investiční mix, který odpovídá vašim cílům, časovému rámci, finanční situaci a toleranci k riziku. Když budete riskovat víc, než je vám příjemné, a trh začne padat, může vás to přimět k rychlé reakci, která možná bude tím nejlepším krokem, ale možná také ne.

3. Zaměřte se na časové cykly na trhu, nesnažte se trh načasovat.

• Může být lákavé pokusit se prodat investice, když trh začne klesat, ale je těžké to správně načasovat a někdy takový přístup může vést ke ztrátě.

• Pokud prodáte a nestihnete se na trh vrátit během oživení, může být obtížné dohnat ztrátu. Zmeškání i několika nejlepších dnů na trhu může výrazně snížit vaši výkonnost. Například investor, který by každý rok po dobu 20 let (mezi lety 1996 a 2015) zmeškal 5 nejlepších dní na čínském trhu (dle indexu Shanghai Composite), by v průměru přišel o 2 % ročního výnosu oproti 10 % průměrnému ročnímu výnosu při plné investici³. Když se podíváme na globální akciové trhy za období 15 let, vidíme podobný příběh. Propásnout 10 nejlepších dnů na trhu v průměru znamenalo ztrátu asi 3,5 % ročního výnosu⁴.

• Jedním ze způsobů, jak se vypořádat s nestálostí trhů, je mít dlouhodobý plán, který odpovídá vaší časové lhůtě, cílům a toleranci k riziku.

4. Investujte soustavně v průběhu času.

• Mnozí dlouhodobě investují malé částky týdně, měsíčně nebo čtvrtletně, místo aby se snažili odhadnout chování trhu. S konzistentním přístupem k investování se snáze vyhnete impulzivním rozhodnutím vyvolaným výkyvy na trhu.

• Zvažte vytvoření plánu pravidelných automatických investic, který vám pomůže sledovat dlouhodobé cíle a nesoustředit se na každodenní výkyvy na trhu.

5. Nebojte se požádat o pomoc.

• Ačkoli může být těžké požádat o pomoc, mnoho lidí vyhledává v otázkách investování rady finančních poradců. Pokud jako většina lidí žijete hektický život, možná nemáte dostatek odborných znalostí nebo času na to, abyste si udělali průzkum, které investice by pro vás mohly být vhodné. Pomoc odborníka vám pomůže najít strategii, která bude odpovídat vašim cílům, časovému horizontu a toleranci k riziku.

• Ať už trh roste nebo klesá, je důležité se pravidelně, nejméně jednou ročně, setkávat se svým poradcem a probrat s ním případné změny cílů, časového horizontu a tolerance k riziku. To vám pomůže soustředit se spíše na dlouhodobé cíle než na krátkodobé pohyby na trhu.

6. Zvažte, že správu svěříte odborníkovi.

• Pokud nemáte dostatek schopností, vůle nebo času, abyste sami vybírali investice, jsou k dispozici možnosti, jako svěřit správu investic odborníkovi. Tento přístup vám poskytuje potřebnou podporu, pokud si se správou svého portfolia sami nevíte rady.